精選20檔具投資及節稅功能個股

高殖利率&高可扣抵稅額具有投資及節稅效益

◎王凱文

自從美國實施QE後,日本也跟進實施貨幣寬鬆政策,全球已經維持一段低利率時代了,即使美國的QE將於今年底告一段落,但是距離升息還有一段時間。美國還未升息,10年期公債殖利率也降至2.6%附近,而歐洲央行也計畫實施QE,低利率時代恐將持續維持一段時間。在低利率時代銀行定存利息低,但物價高升通膨卻蠢蠢欲動形成負利率,定存反而是讓錢愈存錢愈小,因此投資更要精打細算,高殖利率及高可扣抵稅率的選擇成為重要的策略。選擇高殖利率個股參加除息有4重點需要評估,說明如下:

高殖利率個股參加除息的4重點

1、可扣抵稅率大於所得稅率。買對股票的可扣抵稅率則有節稅效益!例如:小張持有A公司股票10張,A公司將配發1元現金股息及0.5元股票股利,A公司的可扣抵稅率為33%,小張適用的所得稅率是20%。因為可扣抵稅率大於所得稅率,所以小張可以退稅!小張參加除權息後可以獲得公司配發現金股息1000股/張x1元/股x10張=10000元。股票股利50股x10張x10元=5000元。因此,總共可獲得15000元股息所得。

退/補稅計算方式:15000x(33%-20%)=1950元,因此,小張可以獲得退稅1950元。

但若小張的稅率是40%,則必須補稅15000x(33%-40%)=-1050元。因此,可扣抵稅率要大於個人的所得稅率才可以退稅,才有節稅效果。

2、挑選現金殖利率較高的標的(現金殖利率=現金股息/股價x100%)。一般來說,公司有獲利才會配發股利,且獲利與配息的多寡多是呈現正相關。截至截稿日上市櫃公司已公布的配股配息政策統計,殖利率大於5%的有274家、大於8%的有35家、大於10%的7家,都遠高於現今銀行定存的1%左右。因此若挑選這些高殖利率的公司參加除權息,相對的投報率會比其他有較高的報酬機會。

3、除權息後的填權息比例。股票除權息後股價會因除權息而下修,因此參加除權息後若股價能填權息,則能達到獲利;若填權息比率低或貼息,則反而是賺了股息賠了股價,未能達到參加除權息的效益。


完整精采內容,詳見《萬寶周刊》1072期